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USDT场外交易平台:诺安发展业绩又跳水了,这次是”蔡总“照样”蔡司理“?

admin2021-09-0714

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基金蔡司理又双����成坊间热议的话题了,这一次是由于业绩大幅下滑。

天天基金网数据显示,住手9月3日收盘,蔡嵩松治理的诺安发展夹杂基金近1个月跌幅为12.79%,而同类平均跌幅为1.07%。由于诺安发展近期跌幅较大,现在业绩在2281只同类基金中排名第2208位。

随同着业绩下滑,投资者的挖苦再次响彻各个论坛:“诺安发展还长不长啊!半导体没戏了吧,该改卖白菜了”、“收益全跌完了,还倒亏5个点”……

固然,这其中也有理性的声音。

“就当耐久存款吧,过一段时间总会涨回来的。”一位网友在谈论区云云留言。

重仓股股价回调

诚然,对于蔡司理来说,业绩上的潮起潮落早已不是什么新鲜事。

诺安发展夹杂中期讲述显示,2020年上半年诺安发展夹杂斩获了近250%的收益率,而同期该基金所对标的业绩对照基准收益率仅在100%上下浮动。

向前回溯一年,2019年上半年,诺安发展夹杂收益率跌至10%上下,而同期业绩对照基准收益率也仍在100%上下浮动。

事实上,自今年春节以来,芯片、半导体板块迎来一波大幅上涨,因重仓半导体而著名的诺安发展夹杂,自然成为受益者。

天天基金网数据显示,今年春节以来,住手8月5日,诺安发展夹杂单元净值一度从最低点1.4790元,上涨至最高点2.6260元,走出了一波漂亮的反扑行情。

蔡嵩松在半年报中示意,“本轮景气周期的需求端是周全创新周期触发的,现在供货商、渠道商、终端厂商手中的货源一货难求,不是某一项片面需求能够左右的,因此板块在急跌之后快速修复;随着七一大庆的相近,市场情绪逐渐上行,半导体芯片产业端连续高景心胸,国产替换方面,要害焦点要素希望超预期,6月中旬以芯片为首的科技板块周全发作,尔后随着芯片公司的中报业绩预告拉开序幕,超高的业绩增速彻底点燃市场,市场对我们之条件到的产业的高景气与股价的铰剪差越来越大的修复举行了完善演绎。”

然而,转折来的云云之快。从8月5日往后的一个月时间内,诺安发展夹杂在22个生意日内,净值下跌16.91%。

从明面剖析,基金重仓股股价下挫,自然是拖累基金净值的主要缘故原由。数据显示,最近1个月,诺安发展夹杂前十大重仓股股价跌幅均跨越10%。

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其中,住手6月末(下同)持股市值占基金净值比达10.45%的,近一个月股价下跌17.78%;占基金净值比达10.22%的,近一个月股价累计下跌26.56%;占基金净值比达9.98%的,近一个月股价下跌25%;占基金净值比达9.91%的,近一个月股价下跌11.32%;占基金净值比达9.61%的,近一个月股价下跌17.13;占基金净值比达9.44%的,近一个月股价下跌11.23%;占基金净值比达8.99%的,近一个月股价下跌20.76%;占基金净值比达8.90%的,近一个月股价下跌26.47%。

需要指出的是,部门股票股价下跌或许是股东赚钱减持所致。

兆易创新、韦尔股份、等热门半导体企业近期纷纷被大股东举行减持。

其中兆易创新在宣布减持设计的后股价跌停;而维尔股份在宣布股东减持设计的接下来4个生意日内,股价累计下跌12.98%。

VC式基金司理的烦恼

众所周知,投资者买基金,除了信托基金司理专业的投资能力外,“不把鸡蛋放在一个篮子里”的投资战略,在众多基民眼中更是规避风险的方式之一。

然而,蔡嵩松出道时,便以重仓半导体著名。

这一战略,甚至在有些基金司理偕行都对这位蔡经剃头出疑问。某消费基金司理在季报中直接隔空发问:“全仓半导体,这样真的好吗?”

事实上,蔡嵩松确实很懂半导体,他15岁便入取中科大少年班,25岁便顶戴芯片设计博士学位入职天津热潮,未满30岁,蔡嵩松入职,从事盘算机行业研究,从而正式进入金融圈。

半导体,是其“心头好”,更是其能力圈所在。

多位业内人士向记者透露,蔡司理虽贵为“顶流”,但本人却十分低调。

不外在为数不多的对外发声中,蔡司理照样向外界透露了自己的投资战略。

在一次采访中,蔡嵩松示意:“我的投资逻辑是基于1+2的投资框架,‘1’是指国家意志判断国家阶段性战略,沿着国家的大偏向去寻找投资时机。‘2’是指两条主线,第一条主线是5G大周期、处于周期向上的拐点的一些相关领域,是我投资重点;另一条主线是科技领域的国产替换带来整体份额的提升。两大逻辑若是叠加对龙头公司会带来乘数效应,现在我们看到的半导体芯片就是科技领域的长波,我的投资理念是产业投资随同优异公司的一个发展,选择高景气周期的赛道,在赛道中选择最强阿尔法。”

压赛道、赌公司发展,难怪有诸多业内人士赞叹,蔡司理这是在用VC的方式做二级市场。

虽然业绩有颠簸,但蔡司理本人依旧对芯片半导体板块的后市给予了乐旁观法。

蔡嵩松在诺安发展夹杂半年报中示意,半导体行业供应侧和需求侧的矛盾加剧,短期之内这一矛盾无法缓解,只能在新增产能陆续达产之后再动态考察供需关系。因此,半导体芯片的这轮景心胸,时间维度很可能超预期。另外,“随着国产相关手艺产物陆续攻克,国产替换的加速推进这一因素叠加,行业即将步入市场总量和国产市占率双升的盈利期。”

只是,A股投资者包罗基金持有人事实不如VC领域LP那般专业,业绩下滑、便直呼其名;业绩上升、瞬间改称“蔡总”的戏码,信托在蔡嵩松心中早已不是什么新鲜事。生怕在诺安发展夹杂真正享受“芯片行业步入市场总量和国产市占率双升的盈利期”以前,蔡司理生怕还得再履历几回潮涨潮落。

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